论证券概念的扩大及对金融监管的意义     被引量：22

中文题名：论证券概念的扩大及对金融监管的意义

作者：姚海放

第一作者：姚海放

机构：[1]中国人民大学法学院,北京100872

年份：2012

期号：8

起止页码：22-29

中文期刊名：政治与法律

中文关键词：证券;投资合同;他人努力;金融监管;

摘要：中国《证券法》的证券概念主要以股票、债券为原型，其适用范围显然不足以应对金融创新的新发展。《证券法》应当借鉴美日等国的立法经验，引入“投资合同”概念作为判断证券属性的实质性标准，以扩张证券的适用范围。投资合同是投入某项共同事业的金钱投资，依赖他人努力而获得收益的行为；其被定义为证券是为避免投资行为中的信息不对称及投资者能力不足，以保护金融投资者。引入投资合同概念在规范商品交易所规则、公司债权融资、金融衍生品类别理财产品的监管和金融消费者保护等诸多领域具有广泛的适用前景。具体认定证券属性的权力，应当由立法授权给中国证监会。

分类号：D922.287[证券管理法令]

收录：BDHX:【BDHX2011】；CSSCI:【CSSCI2012_2013】；国家哲学社会科学学术期刊数据库;中国人文社科核心期刊;核心刊;