证券投资咨询行业升级、两阶牌照与法制改革     被引量：4

中文题名：证券投资咨询行业升级、两阶牌照与法制改革

作者：沈朝晖

第一作者：沈朝晖

机构：清华大学法学院,北京100084

年份：2017

卷号：0

期号：12

起止页码：4-12

中文期刊名：证券市场导报

中文关键词：全权委托;信义关系;反欺诈;证券投资咨询行业;咨询牌照;

摘要：证券投资咨询行业对于一国证券市场的稳健发展具有十分重要的意义。中国证券投资咨询业由单纯的向客户提供投资建议升级为全权委托账户管理的咨询业务,是全行业走出困境和进一步发展的必然要求。证券业务监管上应设置两类牌照,即“两阶牌照”：投资建议的咨询牌照和全权委托账户管理的咨询牌照。全权委托账户管理的咨询牌照的推行,需要改革一些为投资建议咨询牌照所制定的规则,包括改革对咨询业务中的委托代理的禁止性规定;对咨询行业的收费监管进行改革;放开咨询机构自营业务的禁止,转而采用强制信息披露的规制方法。投资咨询业务的证券监管奉行原则监管：以保护客户资产为目标,以投资咨询机构与客户之间的信义义务关系为主轴,以反欺诈为证券执法的核心。全权委托账户管理的业务合规需要监管部门投入一定的执法资源。

分类号：D922.28[金融法]

收录：BDHX:【BDHX2014】；CSSCI:【CSSCI2017_2018】；核心刊;